En un nuevo movimiento que reconfigura el mapa del sector petrolero colombiano, Parex Resources Inc. anunció la presentación formal de una propuesta de adquisición al directorio de Frontera Energy Corporation para comprar la totalidad de sus activos de exploración y producción (E&P) en Colombia.
La oferta contempla un pago en efectivo por US$500 millones, la asunción de deuda asociada al negocio y un pago contingente adicional de US$25 millones, bajo términos sustancialmente equivalentes a los del acuerdo de adquisición previamente anunciado por Frontera. Según informó Parex, la propuesta incorpora una prima de US$125 millones frente al acuerdo actualmente vigente.
Tanto Parex como Frontera cotizan en la Bolsa de Valores de Toronto, un detalle que subraya la relevancia de la operación para el mercado de capitales canadiense y, especialmente, para el sector energético con presencia en Colombia.
El presidente y director ejecutivo de Parex, Imad Mohsen, afirmó que la propuesta busca entregar un valor inmediato y superior a los accionistas de Frontera.
“Nuestra oferta en efectivo para adquirir el negocio upstream de Frontera, con sede en Colombia, ofrece un valor inmediato y mayor para Frontera y sus accionistas. Con base en la prima ofrecida, esperamos que el Consejo de Administración de Frontera concluya que nuestra propuesta será una ‘Propuesta Superior’, según lo definido en el acuerdo de adquisición previamente anunciado. Esperamos continuar las conversaciones con el Consejo de Administración y el equipo directivo de Frontera para concretar la transacción”, señaló el ejecutivo.
Parex Resources lanza millonaria oferta por los activos de Frontera en Colombia y sacude el mercado petrolero
Parex se ha consolidado como una de las compañías independientes de petróleo y gas de mayor tamaño en el país y ha enfocado su estrategia en invertir de forma selectiva en activos que fortalezcan su portafolio y respalden un crecimiento de largo plazo centrado en Colombia.
La empresa destacó que su alianza existente en el bloque VIM-1 le ha permitido contar con un conocimiento directo de los activos de Frontera, así como de la capacidad operativa y técnica de su equipo local. Este factor, según la compañía, reduce los riesgos de integración y facilita una eventual transición de los activos.
De concretarse la transacción, la combinación de los portafolios de ambas compañías daría origen, de forma inmediata, a la mayor empresa energética independiente enfocada en Colombia, con una estructura de mayor escala, mejores eficiencias de capital y una capacidad ampliada para generar flujo de caja libre.
Por qué es importante: Desde la perspectiva de Parex, la integración permitiría construir una plataforma más robusta para enfrentar los ciclos de precios internacionales y sostener planes de inversión de largo plazo. La compañía anticipa que la operación se traduciría en mayor eficiencia operativa, optimización del uso de capital y una base de activos más resiliente, capaz de soportar escenarios de volatilidad en los mercados energéticos.
La empresa también subrayó que una eventual transacción no solo tendría efectos positivos para sus propios accionistas, sino también para los de Frontera, al desbloquear, según su estimación, valor inmediato y significativo para ambas partes.
Más allá de la lógica financiera, Parex calificó la propuesta como una oportunidad estratégica para el país, al fortalecer a un operador independiente con foco exclusivo en Colombia, en un momento en el que la industria petrolera enfrenta desafíos regulatorios, ambientales y de inversión.
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