La posibilidad de invertir en bonos sin salir del país acaba de dar un salto cualitativo: la Bolsa de Valores de Colombia (bvc) listó en su Mercado Global Colombiano (MGC) los ETFs iBonds UCITS de BlackRock, el primer portafolio de renta fija con vencimiento fijo disponible en la región.
Con esta novedad, los inversionistas locales pueden acceder desde hoy a deuda corporativa en dólares, pero transada en pesos, combinando la previsibilidad de los bonos con la agilidad de las acciones.
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Invertir en bonos con ETFs iBonds: cómo funcionan
Los iBonds UCITS replican las características esenciales de un bono tradicional —vencimiento definido y pago final—, pero se comercializan como cualquier acción en la bvc. Cada ETF agrupa decenas de emisiones corporativas de grado de inversión, lo que reduce la exposición a la quiebra de un solo emisor.
Vencen como un bono: cinco tickers (D26A, ID27, D28A, ID29, ID30) expiran entre 2026 y 2030, permitiendo armar una escalera de vencimientos.
Operan como una acción: pueden comprarse y venderse durante toda la jornada bursátil, con precios en tiempo real.
Diversifican como un fondo: cada título ofrece acceso a un universo amplio de compañías internacionales con calificación investment grade.
En la práctica, invertir en bonos mediante iBonds evita al minorista la elección individual de cada papel, minimiza costos de transacción y facilita la reinversión automática del cupón.
Ventajas y riesgos de la nueva alternativa
Ventajas para el inversionista local
Liquidez bursátil: la tenencia puede liquidarse en minutos, algo imposible con un bono tradicional adquirido en mercado mostrador.
Montos accesibles: la bvc permite operaciones desde cifras bajas en pesos, abriendo la puerta a más perfiles.
Cobertura cambiaria natural: al estar denominados en dólares, los iBonds actúan como escudo ante la devaluación del peso, beneficio clave para quienes proyectan gastos en esa divisa.
Transparencia diaria: los ETF publican su valor liquidativo al cierre de mercado, simplificando el seguimiento.
Riesgos a considerar
Volatilidad de tasas: si las tasas globales suben, el precio de los iBonds puede caer antes del vencimiento. Mantener la inversión hasta la fecha de redención mitiga ese efecto.
Riesgo de crédito: aunque los emisores son de grado de inversión, existe la posibilidad de deterioro. La diversificación reduce, pero no elimina, este riesgo.
Tipo de cambio: un peso apreciado frente al dólar impactaría la rentabilidad final en moneda local. El inversor debe evaluar su tolerancia a esa variación.
Paso a paso para invertir en bonos a través de la bvc
Abrir o usar tu cuenta en una comisionista autorizada. Solicita acceso al Mercado Global Colombiano.
Consultar los iBonds listados. Verifica los tickers y sus fechas de vencimiento: D26A (2026), ID27 (2027), D28A (2028), ID29 (2029), ID30 (2030).
Definir el horizonte. Elige el ETF cuyo vencimiento coincida con tu objetivo financiero; por ejemplo, ID30 para metas a cinco años.
Realizar la orden de compra. Indica cantidad y precio límite o de mercado. Las operaciones se liquidan en pesos.
Monitorear la inversión. Revisa diariamente el valor liquidativo y los comunicados de BlackRock sobre la cartera subyacente.
Reinvertir o retirar al vencimiento. Al llegar la fecha, el ETF distribuye el valor nominal más intereses acumulados. Puedes reinvertir en la nueva serie disponible o mantener liquidez.
Seguir estos pasos simplifica el proceso de invertir en bonos internacionales a través de una plataforma local, sin trámites de custodia en el exterior.
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Contexto de mercado y proyección
En 2024, la negociación de deuda corporativa en Colombia superó los COP 19 billones y se proyecta que los vencimientos de 2025 alcancen los COP 9 billones. El ingreso de los iBonds al MGC coincide con una mayor demanda de instrumentos que ofrezcan cobertura en dólares y plazos definidos. Para los asesores financieros, estos ETFs representan una herramienta eficiente para escalar carteras sin la complejidad de seleccionar bonos individuales.
Analistas de firmas locales sostienen que la popularidad de los iBonds en Estados Unidos —donde superan USD 40.000 millones en activos— podría replicarse en la región. La razón: permiten invertir en bonos sin sacrificar liquidez ni incurrir en altos spreads de mercado secundario.
Futuro de la renta fija en Colombia
La bvc trabaja en ampliar la oferta de ETFs de renta fija internacional y local. Se espera que, tras la acogida de los iBonds, lleguen vehículos similares con exposición a deuda soberana emergente y bonos verdes. Esto diversificaría aún más las opciones para quienes desean invertir en bonos alineados con criterios ESG o de desarrollo sostenible.
Para BlackRock, Latinoamérica es una región estratégica: en 2023 sus flujos hacia ETFs superaron los USD 11.000 millones, con Colombia a la cabeza en adopción de vehículos pasivos entre inversionistas institucionales y fondos de pensiones.
La inclusión de los iBonds UCITS en la Bolsa de Valores de Colombia inaugura una etapa en la que invertir en bonos globales se vuelve tan simple como comprar una acción local. Con vencimientos fijos, diversificación instantánea y liquidez diaria, estos ETFs ofrecen una ecuación atractiva para quienes buscan estabilidad, cobertura cambiaria y eficiencia de costos.
No obstante, cada inversor debe sopesar riesgo de tasa, crédito y divisa antes de incorporar esta alternativa en su portafolio. La recomendación es acercarse a un asesor financiero certificado y definir un plan que combine horizonte, perfil y objetivos de rentabilidad.
Al momento de invertir, el mercado tiene varias opciones para ti:
– Renta variable: acciones, ETFs, MGC, MILA.
– Renta fija: TES, bonos y otros títulos de Deuda.
– Derivados: contratos con condiciones pactadas hoy.
– Divisas: compra y venta de dólares según la TRM. pic.twitter.com/dJCDyiGzOZ— Bolsa de Valores de Colombia (@bvcColombia) June 12, 2025
