El sistema financiero colombiano ha mostrado una ligera evolución. Los activos del sistema financiero alcanzaron un total de $3.139,7 billones, lo que representa un incremento nominal del 12,3% y un crecimiento real del 2,8% en comparación con el año anterior. Esta cifra subraya la robustez del sistema a pesar de los desafíos económicos que enfrenta el país.
Análisis del sistema financiero Colombiano a agosto de 2024
De los activos totales, $1.514,2 billones (48,2% del total) son recursos propios de las entidades vigiladas. El restante proviene de recursos de terceros, incluyendo activos en custodia. Dentro de este contexto, las sociedades fiduciarias se destacan como los principales administradores de activos, con un manejo de $1.039 billones, que equivale al 63,9% de los recursos de terceros y al 33,1% del total de activos del sistema financiero.
Un dato relevante es la relación de activos totales con el Producto Interno Bruto (PIB), que se sitúa en un impresionante 194,2%. Este indicador resalta la profunda integración del sector financiero en la economía colombiana.
A pesar del crecimiento en activos, las entidades financieras reportaron utilidades por $5,5 billones, una cifra inferior a los $6 billones del mismo periodo del año anterior. Los bancos lideraron las ganancias con $5,4 billones, seguidos por las corporaciones financieras, que reportaron $264,2 millones, y las cooperativas financieras con $40,8 millones. En contraposición, las compañías de financiamiento presentaron pérdidas de $268,9 millones.
El margen neto de intereses de las entidades financieras alcanzó el 51,5% del margen financiero bruto, con ingresos de inversiones representando el 26,4% y las comisiones y servicios financieros un 17,8%. Sin embargo, la rentabilidad del activo (ROA) se situó en 0,8%, una ligera disminución respecto al 0,9% del año anterior.
Las aseguradoras mostraron un desempeño positivo, alcanzando utilidades de $3,1 billones, seguidas por las Instituciones Oficiales Especiales (IOE) con $2,1 billones y las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP) con $988,5 millones. Sin embargo, las sociedades especializadas en depósitos y pagos electrónicos (SEDPE) sufrieron una pérdida de $2,9 millones.
Los fideicomitentes administrados por las sociedades fiduciarias reportaron rendimientos acumulados de $14,2 billones en lo que va del año, un incremento notable de $3,6 billones respecto al mes anterior. Asimismo, los inversionistas en los 218 Fondos de Inversión Colectiva (FIC) y los 110 Fondos de Capital Privado (FCP) también reportaron rendimientos positivos, de $9,2 billones y $2,2 billones, respectivamente.
Fondos de pensiones
En un contexto más amplio, los 19.183.400 afiliados a los fondos de pensiones obligatorias han obtenido $64,6 billones en rendimientos durante los últimos 12 meses. Esta cifra se debe a la gestión efectiva de las inversiones realizadas por las administradoras, reflejando el impacto positivo de la gestión activa en las cuentas de ahorro individual.
Mercado de capitales
Las inversiones totales de las entidades vigiladas en el mercado de capitales alcanzaron $1.390,6 billones, representando el 86% del PIB. De esta cantidad, $805,8 billones provienen de recursos administrados de terceros, lo que refleja un crecimiento anual de $245,3 billones. Este aumento ha sido impulsado principalmente por un mayor saldo de títulos de tesorería y de instrumentos de patrimonio de emisores extranjeros.
El panorama del sistema financiero colombiano a agosto de 2024 muestra un crecimiento sostenido, aunque con desafíos evidentes en términos de rentabilidad y cartera de créditos. A medida que las entidades se adaptan a un entorno económico cambiante, es fundamental que continúen implementando estrategias efectivas para asegurar su estabilidad y contribuir al crecimiento económico del país.
Este informe resalta la importancia de una regulación adecuada y de políticas públicas que fomenten un sistema financiero robusto y accesible para todos los colombianos. La atención continua a estos indicadores será crucial para enfrentar los retos futuros que se presentan en el horizonte económico.