El panorama financiero global se encuentra en un estado de extrema volatilidad tras una serie de eventos que han sacudido a los mercados. Este viernes, los índices principales de Wall Street han experimentado caídas de hasta un 3.5%, encabezados por un descenso significativo en las acciones tecnológicas. Esta caída se debe en gran parte a las preocupaciones sobre la desaceleración del empleo en Estados Unidos y la persistente inflación, lo que ha aumentado los temores de una posible recesión económica.
Las noticias que llegaron desde Estados Unidos mostraron que el país creó menos empleos de los esperados en julio, con solo 114,000 nuevos puestos de trabajo, muy por debajo de los 175,000 previstos por los analistas. Además, la tasa de desempleo aumentó al 4.3%, marcando una tendencia preocupante en el mercado laboral. Esta desaceleración en la contratación está siendo atribuida a las altas tasas de interés establecidas por la Reserva Federal, que ha aumentado su tasa de referencia 11 veces en 2022 y 2023, alcanzando un máximo de 23 años.
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$2.9 TRILLION wiped out from stocks this morning due to fears of a global recession.THE WORST DAY SINCE 2020 COVID CRASH pic.twitter.com/PIRTYxZpBe
— Radar🚨 (@RadarHits) August 2, 2024
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Impacto global en los mercados: La situación en los mercados financieros no se limita a Estados Unidos. La Bolsa de Tokio sufrió un histórico desplome del 5.8%, su mayor caída diaria desde la crisis de marzo de 2020. Este colapso en Asia se extendió rápidamente a Europa, donde el índice Stoxx bajó un 1.8%, y a los futuros de Wall Street, que anticipaban una apertura del S&P 500 con una caída del 1.4%.
Los valores tecnológicos de alta valoración han sido los más afectados por esta situación. Empresas como Amazon e Intel presentaron resultados decepcionantes, contribuyendo a la ansiedad de los inversores. Las acciones de Intel, en particular, se desplomaron más de un 20% en las operaciones previas a la apertura del viernes tras anunciar la suspensión de su dividendo y planes para recortar un 15% de su plantilla.
El papel de la reserva federal y el temor a la recesión: La Reserva Federal ha mantenido los costos de financiación de referencia en su nivel más alto en 23 años, entre el 5.25% y el 5.50%, durante un año. Esta política monetaria restrictiva ha sido implementada con el objetivo de controlar la inflación, pero algunos analistas temen que pueda haber durado demasiado, llevando a la economía estadounidense al borde de la recesión. Los altos costos de endeudamiento están comenzando a afectar a la economía de manera más significativa, reflejándose en la desaceleración del empleo y el aumento del desempleo.
Impacto en el sector tecnológico: Las acciones del sector tecnológico han sido particularmente vulnerables en este entorno de incertidumbre. El fabricante de chips Nvidia, uno de los principales motores del reciente repunte tecnológico, vio caer sus acciones un 3% antes de la apertura de los mercados. Otros gigantes tecnológicos europeos también experimentaron fuertes caídas, con sus valores bajando un 4%.
Share price, so far today.
Intel: -26.4%
Atlassian: -15.3%
Microchip Technology: -10%
Micron Technology: -9.4%
Moderna: -9.3%
Amazon: -9.1%
ASML: -8.3%
Marvell Technology: -7.2%
Synopsys: -7%
Globalfoundries: -5.3%
Airbnb: -5%
Tesla: -4.8%
PayPal: -4.8%— The Spectator Index (@spectatorindex) August 2, 2024
Sebastián Toro, fundador de Arena Alfa «el mercado americano venía subiendo mucho, venía eufórico, todo el mundo comprando tecnológicas, las valoraciones estaban absurdamente altas, la gente ya estaba perdiendo el estado común y desde hace un tiempo la economía se viene desacelerando».
También señaló que «el sector consumo está saliendo muy golpeado, muchas compañías están advirtiendo que la economía se está frenando y ya se empieza a hablar de recesión, no sé si vamos a llegar al punto de esta, pero es muy evidente que hay una fuerte desaceleración económica y a medida que siga subiendo el desempleo pues ahí se va aumentar esa probabilidad».
De igual manera expresó que «se combinaron el deterioro macro, la sobrevaloración y toda la euforia en el mercado y conllevo a los correcciones de un ‘coctelito peligroso’ de todo lo que venía pasando». Puntualizó.
El impacto de estos eventos en los mercados globales es significativo y multifacético. Con las acciones de empresas tecnológicas como Intel y Nvidia sufriendo grandes caídas, y con los índices globales en descenso, la incertidumbre se extiende. El fondo de cobertura Elliot Management ha advertido que Nvidia está en una «burbuja» y que la inteligencia artificial está «sobrevalorada», lo que añade otra capa de preocupación para los inversores.
Por qué es importante: La caída en los mercados financieros refleja una serie de preocupaciones económicas fundamentales, incluyendo la desaceleración del empleo en EE.UU., el aumento del desempleo, y los temores de que la política monetaria restrictiva de la Fed pueda llevar a una recesión. Estos eventos no solo afectan a los mercados de valores, sino que también tienen implicaciones más amplias para la economía global.
Detalles: Dentro de los posibles factores que más influyen en está caída es:
- Desempleo en EE.UU.: Aumenta al 4.3% en julio.
- Nuevos puestos de trabajo: Solo 114,000, muy por debajo de los 175,000 esperados.
- Caída en Wall Street: Índices principales caen hasta un 3.5%.
- Desplome en Tokio: Bolsa de Tokio baja un 5.8%.
- Acciones tecnológicas: Intel cae un 20%, Nvidia un 3%.
Para Andrés Moreno, analista bursátil y económico manifestó que «la volatilidad va a ser una constante en los mercados financieros para el segundo semestre de 2024 y parte de 2025 por los movimientos de las tasas de interés».
Destacando que «veníamos de una estabilidad, Estados Unidos no movía sus tasas de interés hace años, pero ya empezó el Banco Central Europeo a bajarlo, al igual que en Colombia y esto va a producir un movimiento de los capitales».
Para Moreno eso motivará a que haya una liquidación de acciones y hacer un cambio de portafolio hacia países emergentes. Puesto que si hay un movimiento de las tasas esto produce una volatilidad en los mercados, algo es normal, según lo expresado por analista.
También señaló que la razón por las que caen las tasas de interés y Estados Unidos está haciendo lo mismo es porque el mercado estadounidense está muy costoso, debido a que no movía sus tasas desde aproximadamente 2 años.
De igual manera hizo un llamado a la calma puesto a que si las tasas caen un 10 o 12 porciento lo único que generará será un ajuste de precios y la real pregunta que se deben estar haciendo las personas que tienen sus acciones en bolsa es ¿Por qué las acciones del mercado estadounidense subieron tanto? algo que es exagerado y que según Moreno se compra 30 veces más caro de su valor real.
Para tener un contexto en Colombia se negocia entre el 0,6 y 0,7 porciento en comparación con el mercado estadounidense el cual es 50 veces más caro que nuestro país.
«Bienvenidos a la volatilidad, se va a mover el dólar en Colombia, se van a mover los títulos de renta fija a nivel mundial y se van a recomponer todos los portafolios hasta que la FED pare de bajar las tasas de interés y deje de generar esas expectativas». Expresó Andrés Moreno.
Contexto: Estos desarrollos siguen a una serie de aumentos en las tasas de interés por parte de la Reserva Federal, que busca controlar la inflación pero que también puede estar frenando el crecimiento económico. Los mercados globales están reaccionando a una combinación de datos económicos decepcionantes y preocupaciones sobre la sostenibilidad de la política monetaria actual.
Panorama general: El futuro inmediato de los mercados financieros parece incierto, con una mezcla de factores negativos que afectan tanto a la confianza de los inversores como a la estabilidad económica global. Las próximas semanas serán cruciales para determinar si estas tendencias negativas se mantienen o si los mercados pueden encontrar un punto de estabilización. La atención estará puesta en las próximas decisiones de la Fed y en los datos económicos que se publiquen en el corto plazo.
Empezó la gran recesión!? https://t.co/npYcw2cNI5
— Salomondrin 🤖 (@salomondrin) August 2, 2024