El Hecho: Gran Tierra Energy Inc. anunció un acuerdo definitivo por 1.330 millones de dólares para vender la totalidad de su negocio petrolero en Colombia y Ecuador a la compañía internacional Établissements Maurel & Prom SA.
¿Por qué es importante?: Permite a la empresa canadiense quedar libre de deudas y eliminar una carga anual de intereses de unos 80 millones de dólares, destinando los recursos a una importante recompra de acciones y al desarrollo de sus operaciones en Canadá y Azerbaiyán.
¿Cuál es el contexto?: Los activos transferidos aportaron una producción operativa de 29.000 barriles diarios en el primer semestre de 2026, respaldados por 144 millones de barriles de reservas 2P, mientras que Maurel & Prom, participada por la estatal indonesia Pertamina, consolida su presencia en América Latina.
¿A quiénes afecta y cómo?: Involucra a los accionistas de Gran Tierra, quienes se beneficiarán de una devolución de capital mediante recompra de acciones, y a la operación de los activos locales que pasan a manos de un comprador con sólida posición financiera y experiencia en la región.
El dato que no se puede perder: El cierre de la transacción está previsto para finales de diciembre de 2026, con fecha de vigencia económica del 31 de marzo, dejando a Gran Tierra con unos ingresos netos en efectivo de aproximadamente 315 millones de dólares tras asumir pasivos, liquidar bonos y cubrir costes operativos.
En un movimiento que reconfigura por completo su mapa financiero y operativo, Gran Tierra Energy Inc. ha anunciado un acuerdo definitivo para desprenderse de la totalidad de su negocio petrolero en Sudamérica. La operación, valorada en 1.330 millones de dólares, contempla la transferencia de sus activos en Colombia y Ecuador a manos de Établissements Maurel & Prom SA, una compañía internacional con fuerte respaldo de la industria energética de Indonesia.
Con esta transacción, que recibió el visto bueno unánime del Consejo de Administración de Gran Tierra, la empresa canadiense busca dejar atrás su etapa sudamericana para volcarse de lleno en planes de crecimiento totalmente financiados en Canadá y en la región de Azerbaiyán.
Panorama general: El acuerdo engloba el traspaso de activos que durante el primer semestre de 2026 aportaron una producción operativa promedio de aproximadamente 29.000 barriles diarios de petróleo, respaldados por unos 144 millones de barriles de reservas 2P (probadas más probables) y una superficie de 1,4 millones de acres brutos en ambos países.
La contraprestación total de 1.330 millones de dólares incluye la asunción por parte del comprador de los pagarés senior de la compañía con vencimiento en 2029 y 2031, así como el acuerdo de prepago asociado. Tras efectuar los ajustes de capital de trabajo, el rescate de los bonos pendientes con vencimiento en 2027 y cubrir los costes de la operación, Gran Tierra proyecta unos ingresos netos en efectivo de aproximadamente 315 millones de dólares.
De esta cifra, unos 250 millones de dólares se harán efectivos al cierre de la operación, previsto para finales de diciembre de 2026, con fecha de vigencia económica del 31 de marzo, mientras que los 65 millones restantes se instrumentarán a través de un pagaré no garantizado pagadero 364 días después.
Maurel & Prom consolida su presencia en América Latina tras adquirir los activos de Gran Tierra
El aspecto más celebrado por la directiva de Gran Tierra es el impacto directo sobre su salud financiera. Al transferir prácticamente la totalidad de sus pasivos netos a Maurel & Prom y liquidar sus obligaciones remanentes, la compañía quedará libre de deudas.
Gary Guidry, presidente y director ejecutivo de Gran Tierra, subrayó que este reposicionamiento simplifica la estructura corporativa y elimina una carga anual de intereses estimada en unos 80 millones de dólares. «Esta transacción transfiere nuestro negocio sudamericano y prácticamente todos nuestros pasivos netos, dejando a Gran Tierra libre de deudas, con una liquidez significativa y una sólida base para acelerar el desarrollo de nuestros activos retenidos», señaló el directivo.
Parte de los fondos obtenidos se destinará a una importante devolución de capital a los accionistas mediante un programa de recompra de acciones ordinarias, cuya estructura y plazos precisos serán definidos próximamente por la junta directiva. El resto del capital se reservará para financiar las operaciones en suelo canadiense y el desarrollo del proyecto en Azerbaiyán.
Por qué es importante: Tras la desinversión, Gran Tierra concentrará sus operaciones de producción en Canadá y mantendrá su apuesta exploratoria internacional, destacando el acuerdo de desarrollo y producción (EDPSA) firmado a principios de 2026 para la región de Guba-Khazaryani, en Azerbaiyán.
Pro forma tras la venta, la compañía calcula conservar una producción de entre 12.000 y 13.000 barriles equivalentes de petróleo al día, respaldada por más de 500.000 acres netos y reservas 2P estimadas en 86 millones de barriles equivalentes. El valor neto de activos de la nueva estructura se sitúa en torno a los 12,49 dólares por acción, lo que representa una prima del 83% frente al precio medio ponderado de los últimos veinte días en los mercados bursátiles.
Por su parte, Maurel & Prom, empresa que cotiza en Euronext París y se encuentra participada mayoritariamente por la estatal indonesia Pertamina, consolida con esta compra su presencia en América Latina, donde ya opera activamente en proyectos como el bloque Sinú-9 en Colombia. Con una sólida posición de caja y acceso a líneas de refinanciación internacionales, el comprador se perfila como un administrador con la capacidad técnica y financiera idónea para garantizar la continuidad operativa y las inversiones a largo plazo en los activos colombianos y ecuatorianos.