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Grupo Aval regresa al mercado de capitales con emisión de bonos por $300.000 millones

Grupo Aval, uno de los conglomerados financieros más relevantes de Colombia, marca su regreso al mercado de capitales con una exitosa emisión de bonos ordinarios por $300.000 millones en la Bolsa de Valores de Colombia (bvc).

Esta operación, que despertó un interés significativo al alcanzar una demanda de más de $800.000 millones, 2,67 veces el monto ofrecido, es un hito importante en el mercado de valores colombiano, consolidándose como la emisión más demandada del año entre corporativos no financieros y la segunda más demandada en general.

Contexto y relevancia del regreso de Grupo Aval

Este movimiento estratégico representa el retorno de Grupo Aval al mercado de capitales local después de cinco años, cuando realizó su última emisión por $400.000 millones. En esa ocasión, la demanda alcanzó 1,9 veces el monto ofertado, lo que resalta el notable crecimiento del interés de los inversionistas en esta nueva colocación.

María Lorena Gutiérrez B., presidente de Grupo Aval, destacó la importancia de esta emisión tanto para la compañía como para el desarrollo del mercado financiero del país. “Este exitoso regreso refleja nuestro compromiso con la economía colombiana y con un mercado de capitales líquido y confiable, apalancado en la institucionalidad del país”, afirmó. Además, subrayó que esta operación permitirá al Grupo mantener un perfil de endeudamiento adecuado y diversificar sus fuentes de fondeo para respaldar su plan de negocios.

María Lorena Gutiérrez B., presidente de Grupo Aval,
Foto: Redes sociales

Por su parte, Andrés Restrepo Montoya, gerente general de la Bolsa de Valores de Colombia, resaltó la confianza que Grupo Aval deposita en el mercado local. “El regreso de Grupo Aval a bvc es un voto de confianza en nuestro mercado de capitales que ha mostrado una positiva dinámica en 2024. Felicitaciones al equipo de Grupo Aval por esta exitosa emisión, esperamos tenerlos de vuelta pronto en la Bolsa”, expresó.

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Impacto de la emisión en el mercado

La emisión, calificada como AAA por BRC Ratings – S&P Global, se llevó a cabo bajo el esquema de subasta holandesa, permitiendo la participación de inversionistas con montos desde $10 millones. La demanda se distribuyó en dos series:

  • Serie de 3 años: Captó el 45,4% de la demanda con una tasa de corte de 10,08% E.A.
  • Serie de 15 años: Recibió el 54,6% de los recursos con una tasa de IPC + 6,16% E.A.

El respaldo estructural estuvo a cargo de Corficolombiana, mientras que Casa de Bolsa Comisionista de Bolsa fungió como agente colocador.

Grupo Aval continúa consolidándose como un actor clave en la economía colombiana. A través de sus cuatro bancos —Banco de Bogotá, Banco de Occidente, Banco Popular y AV Villas— y el fondo de pensiones Porvenir, respalda los proyectos de más de 15,4 millones de clientes y administra planes de ahorro y retiro para más de 17 millones de afiliados.

Además, su enfoque de inversión abarca sectores estratégicos como infraestructura, energía, gas, hotelería y agroindustria. Al cierre de septiembre de 2024, Grupo Aval reportó activos totales por $320,6 billones, una cartera de créditos por $194,5 billones y depósitos de $196,0 billones. El conglomerado, que genera más de 70.000 empleos, mantiene una amplia presencia en el país con 1.000 oficinas, cerca de 2.900 cajeros automáticos y unos 80.000 corresponsales bancarios.

Una señal positiva para el mercado

La alta demanda por esta emisión confirma el interés del mercado en empresas sólidas como Grupo Aval y refleja el dinamismo que el mercado de capitales colombiano ha logrado en 2024. Este éxito no solo consolida la posición de Grupo Aval como un líder financiero, sino que también impulsa la confianza en el futuro del mercado de valores en Colombia.

El regreso de Grupo Aval al mercado de capitales representa un paso significativo hacia el fortalecimiento de la economía nacional y una oportunidad para que los inversionistas se vinculen con un conglomerado de alta reputación y estabilidad.

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Colombia experimenta una recuperación económica: tiendas de barrio se impulsa en 2024

Colombia comienza a experimentar una notable recuperación económica, según el último informe de consumo de Kantar, que presenta datos alentadores para el cierre de 2024 y dejando perspectivas positivas para el siguiente año.

Señales de la Recuperación Económica en Colombia y el Resurgir de las Tiendas de Barrio

La investigación correspondiente al tercer trimestre muestra que el país está avanzando por una senda positiva, respaldada por una disminución en la inflación y el crecimiento en el poder adquisitivo de los colombianos.

Señales de la Recuperación Económica en Colombia y el Resurgir de las Tiendas de Barrio
Foto: Redes

Uno de los datos más destacados del reporte es la caída de la inflación anual, que se ubicó en 5,81% durante septiembre, la cifra más baja desde 2021. Este descenso ha tenido un impacto directo en el comportamiento del consumidor, que, conforme a la desaceleración de los precios, ha comenzado a retomar su capacidad de compra.

De hecho, el gasto promedio de los hogares colombianos creció un 13% en comparación con el año anterior. Este aumento en el gasto se ve acompañado de un crecimiento en la cantidad de productos adquiridos, que subió un 8,1%.

En consecuencia, los hogares colombianos están destinando un 56% más de dinero que en 2021, lo que demuestra una clara recuperación del poder adquisitivo de los ciudadanos.

Jaime García, gerente general de Kantar, señaló que la desaceleración de la inflación ha permitido que categorías como belleza y cuidado personal, que habían sufrido en los últimos años, registren una recuperación significativa.

De hecho, esta categoría experimentó el mayor aumento de volumen en años, con un 17%. Este crecimiento se explica por la disminución en los precios de los productos y el impulso de marcas propias de los discounters.

Sin embargo, uno de los hallazgos más interesantes del estudio es la recuperación de los formatos tradicionales de compra, especialmente las tiendas de barrio. A lo largo del tercer trimestre de 2024, estos pequeños comercios lograron un incremento en su volumen por acto de compra del 10,7%.

Este repunte está impulsado principalmente por las carnes frescas, que incrementaron la afluencia a las tiendas en un 24%, y por las bebidas, como gaseosas, que crecieron un 28%. Las tiendas de barrio han logrado ganarse nuevamente la preferencia de los consumidores, quienes buscan en ellas cercanía, confianza y un surtido adaptado a sus gustos locales.

García destacó que estas tiendas tienen una gran capacidad de adaptación a las necesidades de los compradores, lo que les permite mantenerse competitivas frente a los grandes comercios y cadenas. Esta tendencia de preferencia por lo local refuerza la omnicanalidad, un comportamiento creciente en Colombia, donde uno de cada tres hogares realiza sus compras en un promedio de nueve puntos de venta diferentes, tanto físicos como digitales.

El informe de Kantar también resalta que los discounters, aunque han logrado consolidarse en el mercado, parecen haber alcanzado su límite de crecimiento en cuanto a participación en los hogares colombianos. Por lo tanto, el repunte de las tiendas de barrio se presenta como un desafío para las marcas y los retailers que deberán adaptarse a las nuevas preferencias de los consumidores.

Señales de la Recuperación Económica en Colombia y el Resurgir de las Tiendas de Barrio
Foto: Redes

Mirando hacia 2025, el escenario será decisivo. La recuperación económica continuará siendo un factor crucial en las decisiones de compra de los colombianos, mientras que las marcas y los comercios deberán capitalizar las tendencias de omnicanalidad y ajustarse a las exigencias del consumidor para consolidar el crecimiento en el próximo año.

Así, Colombia cierra 2024 con expectativas de una recuperación más sólida para 2025, con un panorama que refleja tanto los retos como las oportunidades de un mercado que sigue adaptándose y evolucionando.

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Bogotá anuncia inversión histórica de $510 mil millones en educación superior pública

Isabel Segovia, secretaria de Educación del Distrito de Bogotá, y Víctor Saavedra, director de la Agencia Distrital para la Educación Superior, la Ciencia y la Tecnología, confirmaron una inversión histórica de 510 mil millones de pesos destinada a fortalecer la universidad pública y garantizar el acceso y la permanencia de miles de jóvenes en la educación superior.

Inversión récord para transformar la educación pública superior en Bogotá

La propuesta busca beneficiar a cerca de 9.300 jóvenes de la capital, ofreciéndoles no solo la posibilidad de continuar sus estudios académicos, sino también mejores condiciones para alcanzar el éxito en su formación. Isabel Segovia destacó la importancia de esta medida.

Inversión récord para transformar la educación pública superior en Bogotá
Foto: Redes

«Queremos que los jóvenes de nuestra ciudad puedan acceder a la educación superior pública y permanecer hasta la graduación. Que sea una educación pública que les garantice no solo el acceso, sino también formación de calidad, con infraestructura y condiciones locativas adecuadas, y con planes de bienestar. Queremos que permanezcan, que se gradúen y que construyan el futuro que sueñan».

El proyecto de inversión se implementará en dos fases principales: 

  1. Primera fase: Durante el primer semestre de 2025, se destinarán 20 mil millones de pesos para iniciar los trabajos en infraestructura, programas de bienestar estudiantil y mejoras académicas.
  2. Segunda fase: A partir del segundo semestre de 2025 y hasta el año 2027, se invertirán los 490 mil millones restantes para consolidar el proyecto y fortalecer las instituciones educativas seleccionadas.

¿Qué incluye esta inversión?

De acuerdo con Saavedra, el plan contempla mejoras significativas en infraestructura educativa, formación docente, financiación de centros de excelencia y la modernización tecnológica de las instituciones públicas. Estas acciones buscan no solo atraer a más estudiantes, sino también ofrecerles una experiencia educativa integral y de calidad.

La inversión será canalizada hacia cinco instituciones clave que desempeñan un papel fundamental en la educación superior pública en Bogotá:

– Universidad Distrital Francisco José de Caldas: $150.000 millones.

– Universidad Nacional de Colombia: $150.000 millones.

– Universidad Pedagógica Nacional: $80.000 millones.

– Servicio Nacional de Aprendizaje (SENA): $80.000 millones.

– Escuela Tecnológica Instituto Técnico Central: $50.000 millones.

Este esfuerzo por parte de la administración distrital responde a la creciente demanda de acceso a la educación superior y busca reducir las brechas de desigualdad en el ámbito educativo.

Inversión récord para transformar la educación pública superior en Bogotá
Foto: Redes

Además, la apuesta por mejorar la infraestructura y la calidad académica de las universidades públicas refuerza el compromiso de Bogotá con la formación de una juventud más preparada y competitiva en un mundo globalizado.

Con esta inversión, se espera no solo beneficiar a los jóvenes actuales, sino también sentar las bases para un sistema educativo más inclusivo y sostenible en el largo plazo.

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Grupo SURA celebra 80 años impulsando el desarrollo de América Latina

El Grupo SURA, junto con sus filiales Suramericana y SURA Asset Management, conmemora ocho décadas de historia marcadas por su contribución al desarrollo económico, social y cultural de Colombia y América Latina. Fundada el 12 de diciembre de 1944 en Medellín como Compañía Suramericana de Seguros, la organización ha evolucionado hasta convertirse en un grupo destacado en la región, con presencia en ocho países, 28.000 empleados y más de 44 millones de clientes.

Panorama general: Lo que comenzó como una aseguradora en el segmento de seguros generales pronto diversificó su portafolio. En 1945, participó en la creación del Banco Industrial Colombiano (hoy Bancolombia), expandiendo su impacto en el sistema financiero del país. En las décadas siguientes, Suramericana desarrolló nuevos negocios en seguros de vida, salud y riesgos laborales, consolidando su liderazgo nacional.

En 2011, con la adquisición de los activos de ING en la región, nació SURA Asset Management, consolidando su presencia en pensiones y gestión de activos en América Latina. Cuatro años después, Suramericana amplió su alcance internacional con la compra de los activos de RSA, fortaleciendo su presencia en seguros en países como Chile, Argentina y México.

Grupo SURA celebra 80 años impulsando el desarrollo de América Latina

Grupo SURA: 80 años de historia, innovación y compromiso en América Latina

Por qué es importante: SURA no solo ha liderado en servicios financieros y aseguramiento, sino que también ha asumido un papel activo como ciudadano corporativo. Desde su inclusión en el Índice Global de Sostenibilidad Dow Jones en 2011, la compañía ha demostrado su compromiso con prácticas sostenibles. Además, a través de la Fundación SURA, impulsa iniciativas en educación, arte y cultura en Colombia y la región.

Entre sus hitos recientes destaca la creación de VaxThera, una empresa biotecnológica enfocada en la producción de vacunas, y BIVETT, una unidad dedicada al bienestar animal. Estas iniciativas reflejan su capacidad de adaptación a las nuevas tendencias y necesidades del mercado.

Celebración con visión de futuro

Grupo SURA celebra 80 años impulsando el desarrollo de América Latina

Para conmemorar su 80.º aniversario, SURA ha inaugurado la exposición “Somos Compañía” en la Sala de Arte de Suramericana en Medellín. La muestra, abierta hasta abril de 2025, relata la historia del grupo a través de objetos y relatos que destacan su evolución y su impacto en la región.

En palabras de Ricardo Jaramillo, presidente de Grupo SURA: “Celebramos 80 años de historia y de una forma de hacer empresa basada en principios, comprometida con la sociedad y el medio ambiente. Ahora miramos al futuro para continuar creciendo de forma sostenible en una región llena de oportunidades”.

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Ecopetrol confirma su interés en activos estratégicos de Repsol en la Cuenca de los Llanos

A lo largo de 2024, Repsol inició un proceso de rotación de activos dentro de su portafolio de exploración y producción (E&P) a nivel global, como parte de su estrategia de reestructuración. Aunque el aumento del riesgo-país en Colombia ha sido un factor importante, también han influido otras variables dentro de la estrategia más amplia de la compañía. Durante este proceso, varias empresas petroleras, en capacidad de llevar a cabo una transacción de esta magnitud, participaron en el proceso de adquisición.

Panorama general: La venta incluye la totalidad de las acciones de la unidad de negocio de Repsol en Colombia, lo que comprende dos activos clave en la región. El primero es el 45% de participación en el bloque CPO-9, donde Ecopetrol posee el 55%. Este bloque se encuentra en la Cuenca de los Llanos, una de las áreas productivas más relevantes del país. El segundo activo es una participación del 25% de Repsol en SierraCol Energy Arauca LLC, que gestiona el activo Llanos Norte.

Además de estos activos, Repsol posee otros activos exploratorios en Colombia, pero su valor es relativamente bajo y no se espera que tengan materialidad en esta transacción. El proceso de venta, desde su inicio, incluyó varios requisitos, tales como la aprobación de la ANH y la SIC, y estaba condicionado a que tanto Ecopetrol como SierraCol no ejercieran su derecho preferente, establecido en sus respectivos contratos. Para esta transacción se venderán el 100% de las acciones de la unidad de negocio de Repsol en Colombia, donde hay 2 activos de importancia: participación del 45% en el bloque CPO-9 (en este bloque Ecopetrol tiene el 55%). El otro activo es una participación del 25% que Repsol posee en SierraCol Energy Arauca LLC, que gestiona el activo Llanos Norte. Hay otros activos exploratorios pero en realidad su valor es muy bajo, que en mi opinión no tiene materialidad en la transacción.

GeoPark gana la licitación, pero Ecopetrol podría intervenir

El proceso de venta fue finalmente ganado por GeoPark, que presentó una oferta de 530 millones de dólares por la totalidad de los activos. El proceso desde el principio establecía que para materializarlo se debían cumplir varios requisitos: sujeto a aprobación de la ANH, aprobación de la SIC y sujeto a que tanto Sierracol como Ecopetrol no ejercieran el derecho preferente que tienen en su respectivo contrato. Sin embargo, el derecho preferente de Ecopetrol y SierraCol otorga a estas compañías la posibilidad de igualar la oferta de GeoPark y quedarse con las participaciones correspondientes.

Ecopetrol confirma su interés en activos estratégicos de Repsol en la Cuenca de los Llanos

Hoy, Ecopetrol ha confirmado su intención de ejercer este derecho preferente sobre la participación de Repsol en el bloque CPO-9. Este anuncio abre la puerta a la posibilidad de que Ecopetrol adquiera el 45% de este bloque estratégico, siempre y cuando iguale la oferta de GeoPark, cuyo valor sigue siendo confidencial. La transacción podría cerrarse entre uno y tres meses, dependiendo de la aprobación de las autoridades regulatorias y el cumplimiento de los requisitos establecidos.

Salida de Repsol Oil & Gas de Colombia: Ecopetrol responde con movimientos estratégicos

Por qué es importante: La decisión de Ecopetrol de ejercer el derecho preferente está alineada con su estrategia de consolidar su posición en activos clave dentro del país. El bloque CPO-9, en particular, es de gran relevancia debido a su alto potencial de producción, lo que ofrece una oportunidad para que Ecopetrol optimice su producción en una de las regiones más productivas del país. La participación en SierraCol Energy Arauca LLC también representa un activo valioso, aunque con desafíos adicionales debido a las condiciones de seguridad en la región de Arauca.

Ecopetrol confirma su interés en activos estratégicos de Repsol en la Cuenca de los Llanos

Ricardo Roa Barragán, presidente de Ecopetrol, y Julián Lemus, vicepresidente corporativo de Estrategia y Nuevos Negocios de Ecopetrol, han confirmado que la empresa está trabajando dentro del marco contractual y de confidencialidad para avanzar en este proceso. «Ya manifestamos nuestra intención formal de ejercer el derecho sobre el campo, y estamos trabajando dentro de un esquema de confidencialidad para avanzar en este proceso», indicó Lemus.

Importancia estratégica de los activos

El bloque CPO-9 en la Cuenca de los Llanos se ha convertido en un punto de interés estratégico debido a su alto potencial de producción. Ecopetrol, como operador mayoritario, tiene la experiencia y los recursos para optimizar estos activos, lo que representa una oportunidad para fortalecer su liderazgo en una de las regiones más productivas del país.

Por otro lado, la participación en SierraCol Energy Arauca LLC también ofrece un atractivo significativo, aunque con desafíos adicionales debido a la ubicación en una región compleja desde el punto de vista de seguridad.

Ecopetrol confirma su interés en activos estratégicos de Repsol en la Cuenca de los Llanos

La adquisición de estos activos por parte de Ecopetrol dependerá de su capacidad para igualar la oferta de GeoPark y de la aprobación de las autoridades regulatorias. Aunque GeoPark ha indicado que no puede garantizar el cierre de la transacción hasta que se cumplan las condiciones necesarias, la intención de Ecopetrol añade un giro interesante al desarrollo de este proceso.

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Petro cuestiona al Congreso e insiste en negociación para salida de concesiones carboneras

Este jueves, el presidente Gustavo Petro utilizó sus redes sociales para cuestionar abiertamente al Congreso tras la derrota sufrida en la reforma tributaria, que fue rechazada por las comisiones económicas de la Cámara y el Senado. En sus declaraciones, Petro enfatizó la contradicción entre el respaldo a sectores económicos tradicionales y la necesidad de una política fiscal que responda a los desafíos del cambio climático, las  concesiones carboneras y al bienestar de los colombianos.

Panorama general: El principal desafío que enfrenta Petro tras el fracaso de la ley de financiamiento es el ajuste en las finanzas públicas, que se verá reflejado en una serie de medidas enfocadas en reducir la elusión fiscal y diversificar el financiamiento del país. En sus declaraciones, el presidente enfatizó la necesidad de tomar acciones contundentes en sectores clave, como los juegos de suerte y azar en línea y el contrabando, para asegurar que se cumpla con la tributación justa.

«Haré cambios en las esferas tributarias del país. La lucha contra la elusión tributaria, comenzando por los juegos de suerte y azar en línea y el contrabando, debe ser la prioridad central», señaló Petro, quien agregó que la diversificación del financiamiento de la deuda será un aspecto crucial para mitigar la crisis presupuestal. De acuerdo con el presidente, la reforma que se presentó al inicio de su mandato fue «descartada» por el Congreso, lo que dejó una brecha fiscal que debe ser cubierta con medidas innovadoras y sin afectar a la población más vulnerable.

Petro cuestiona al Congreso e insiste en negociación para salida de concesiones carboneras

A pesar del impacto negativo que esta situación genera, Petro aseguró que no recortará los fondos destinados a los programas sociales que han beneficiado a millones de colombianos. «La crisis presupuestal no la pagará el pueblo. El recorte no se hará de manera alguna sobre los programas centrales del gobierno del cambio», subrayó, reafirmando su compromiso con las políticas de justicia social.

Petro critica al Congreso por bloquear reforma tributaria y promete medidas innovadoras

El presidente también destacó que, ante la ausencia de una reforma laboral aprobada por el Congreso, impulsará un aumento significativo del salario mínimo, como medida compensatoria para los trabajadores. Este aumento, según Petro, será fundamental para garantizar que la clase trabajadora no quede desprotegida ante la falta de una reforma que mejore sus condiciones laborales.

Contexto: El proyecto de reforma tributaria, que tenía como objetivo recaudar alrededor de $9,8 billones para financiar el presupuesto de 2024, fue rechazado por las comisiones económicas del Congreso en su totalidad. La propuesta había sido modificada en varias ocasiones para adaptarse a las demandas de los congresistas, pero al final la ponencia negativa se impuso, bloqueando el avance del proyecto.

Petro cuestiona al Congreso e insiste en negociación para salida de concesiones carboneras

Una de las modificaciones clave en el proyecto de ley fue la eliminación de varios impuestos que inicialmente estaban previstos, como el IVA a los juegos de suerte y azar y a los vehículos híbridos, lo que redujo significativamente la estimación de recaudo. De $12 billones que se proponían inicialmente, el nuevo cálculo se redujo a $9,8 billones. Sin embargo, también se introdujeron incrementos en otros impuestos, especialmente los relacionados con el sector de hidrocarburos y las empresas extractoras de carbón, lo que generó un fuerte rechazo entre los sectores más conservadores y las grandes empresas.

En particular, la propuesta de aumentar la sobretasa de renta a las empresas petroleras y de extracción de hulla fue uno de los puntos más polémicos, así como el regreso del impuesto al patrimonio con una base gravable mínima de 72.000 UVT, lo que representaba un patrimonio superior a los $3.500 millones.

Petro responde al Congreso tras el rechazo de la reforma tributaria y reafirmó su postura sobre la salida de concesiones carboneras

Por qué es importante: El presidente también hizo un llamado a la reorganización del cuadro político de las fuerzas gubernamentales, en función de la postura que adoptaron los partidos durante la votación de la ley de financiamiento. Según Petro, este ajuste será necesario para fortalecer la gobernabilidad del país y avanzar en las reformas que considera esenciales para la transición hacia un modelo económico más justo y sostenible.

Petro cuestiona al Congreso e insiste en negociación para salida de concesiones carboneras

En un mensaje publicado en su cuenta de X, Petro criticó a los sectores políticos que, según él, bloquearon la reforma tributaria. Mencionó que, en lugar de beneficiar a las empresas colombianas y a la clase media, los mismos actores políticos que aprobaron impuestos regresivos como el de la sopa de Carrasquilla, decidieron proteger a los grandes conglomerados, las multinacionales de combustibles fósiles y a los empresarios del sector de juegos en línea. “Decidieron tratar de desfinanciar el gobierno, buscando volver al poder en 2026, otra vez con su impuesto a la sopa y a la comida en general”, manifestó Petro en su mensaje.

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